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Pension
Article L211-27 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
La pension est l’opération par laquelle une personne morale, un fonds commun de placement, un fonds de placement immobilier ou un fonds commun de titrisation cède en pleine propriété à une autre personne morale, à un fonds commun de placement, à un fonds de placement immobilier ou à un fonds commun de titrisation, moyennant un prix convenu, des titres financiers et par laquelle le cédant et le cessionnaire s’engagent respectivement et irrévocablement, le premier à reprendre les titres, le second à les rétrocéder pour un prix et à une date convenus.
Article L211-28 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
La pension porte sur des titres financiers qui ne sont pas susceptibles de faire l’objet, pendant toute la durée de l’opération :

1. Du détachement d’un droit à dividende, ouvrant droit au crédit d’impôt prévu au b du 1 de l’article 220 du code général des impôts ;

2. Du paiement d’un intérêt soumis à la retenue à la source prévue au 1 de l’article 119 bis ou à l’article 1678 bis du code général des impôts ou ouvrant droit à un crédit d’impôt prévu au b du 1 de l’article 220 du même code.

L’amortissement, le tirage au sort conduisant au remboursement, l’échange, la conversion ou l’exercice d’un bon de souscription mettent fin à l’opération de pension.
Article L211-29 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
La pension devient opposable aux tiers dès la livraison, dont les modalités sont fixées par décret, des titres financiers.
Article L211-30 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
Au terme fixé pour la rétrocession, le cédant paye le prix convenu au cessionnaire et ce dernier rétrocède les titres financiers au cédant ; si le cédant manque à son obligation de payer le prix de la rétrocession, les titres restent acquis au cessionnaire et si le cessionnaire manque à son obligation de rétrocéder les titres, le montant de la cession reste acquis au cédant.
Article L211-31 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
La rémunération du cessionnaire, quelle qu’en soit la forme, constitue un revenu de créance. Elle est traitée sur le plan comptable comme des intérêts.

Lorsque la durée de la pension couvre la date de paiement des revenus attachés aux titres financiers donnés en pension, le cessionnaire les reverse au cédant qui les comptabilise parmi les produits de même nature.
Article L211-32 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
La pension entraîne, chez le cédant, d’une part, le maintien à l’actif de son bilan des titres financiers mis en pension et, d’autre part, l’inscription au passif du bilan du montant de sa dette vis-à-vis du cessionnaire ; ces titres et cette dette sont individualisés à une rubrique spécifique dans la comptabilité du cédant. En outre, le montant des titres financiers mis en pension, ventilé selon la nature des actifs concernés, doit figurer dans les documents annexés aux comptes annuels.
Article L211-33 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
Les titres financiers reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire ; celui-ci enregistre à l’actif de son bilan le montant de sa créance sur le cédant.

Lorsque le cessionnaire cède des titres financiers qu’il a lui-même reçus en pension, il constate au passif de son bilan le montant de cette cession représentatif de sa dette de titres financiers qui, à la clôture de l’exercice, est évaluée au prix de marché de ces actifs. Les écarts de valeur constatés sont retenus pour la détermination du résultat imposable de cet exercice.

Lorsque le cessionnaire donne en pension des titres financiers qu’il a lui-même reçus en pension, il inscrit au passif de son bilan le montant de sa dette à l’égard du nouveau cessionnaire.

Les montants représentatifs des créances et dettes mentionnées au présent article sont individualisés dans la comptabilité du cessionnaire.
Article L211-34 En savoir plus sur cet article…
Créé par Ordonnance n°2009-15 du 8 janvier 2009 – art. 1
Pour l’application des articles L. 211-27 à L. 211-33, les effets publics ou privés sont assimilés à des titres financiers.

Toutefois, seuls les établissements de crédit peuvent prendre ou mettre en pension les effets privés.